投资亏损？问题根源：听很多道理你依然做不好风险管理

　　进入金融市场交易，看到满屏不断跳动的价格和K线图，心中难免激动，撸起袖管就要大干一场。等等，别冲动，别忘了外汇交易的另一面——风险的存在。

　　“重要的不是你的决定正确还是错误，而是当你正确时能盈利多少，当你错误时亏损了多少。” ——史丹利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）

　　如果不想死得太快，风险管理必不可少。在外汇市场不够谨慎，你失去的可是自己辛苦所得。如果本着试一试、玩一玩的心态，想在短时间捞一票，奉劝你动动其它东西的主意，别来外汇市场。

　　即使在交易中的每一天你都变得更加熟练、经验更加丰富，但是没有不变的市场，只有永远的风险管理。记住，外汇交易永远让人无法预测。如果交易成功仅仅是选对方向那么简单，那么为什么盈利的人却只占少数呢？要想交易成功，根本不止是找到正确方向而已。

　　什么是风险管理？

　　“不要只想着盈利，要思考怎样保护已经获得的东西。” ——保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）

　　一句话解释，风险管理就是找到方法控制亏损。你得知道，自己正在冒多大的风险，自己能够承受的又是多少。

　　你要设定每一单的风险额度，并保证永远不会超过这一额度。设定的每一单风险额度是指你每一单愿意承受的最大的亏损，应该在你心理和财务的承受范围之内——风险管理就这么简单。控制对盈利的欲望，将风险控制在自己能够掌控的范围内。这就是你的任务。

　　资金要求

　　“老实说，我不看市场，我只看风险、回报和资金。” ——赖瑞·海特（Larry Hite）

　　交易资金可以用来很好的计算你的风险。交易资金是你准备用于交易的金额。考虑一场交易时，你首先是决定自己在交易中能承受多少亏损，然后在这个金额的基础上翻倍投入（通常5倍以上）。如果减去可能的最大亏损，你仍然留有足够的交易保证金，那么这个资金投入还算合理。

　　风险/回报比例

　　风险/回报比例，即你盈利和承担的风险的比例。风险/回报比例越高，交易的盈利越多。举个例子：

　　如果你投入1美元，然后盈利10美元，那么你的风险/回报比例为1:10。简单的说，你冒1美元的风险盈利了10美元。

　　如果按照1:10的风险/回报比例进行5场交易，但其中只有1场是盈利的（这1场你就获得10美元），而4场都亏损了（这4场你加起来亏损4美元），那么一对比下来，你依然是收获颇丰，盈利了6美元。——所以说，风险/回报比例越高，盈利越多。

　　老实说，1:10的风险/回报比例是相当难的，也很少见，因为交易的盈利面远没有那么高那么多。大多数成功交易者的风险/回报比例是1:3，就是说他们投入1美元并承担风险，希望盈利3美元。

　　在1:3风险/回报比例下，我们可以设想这样的场景：

　　如果还是投入1美元，希望盈利为3美元。如果你进行了10场交易，其中5场是盈利的，共计盈利是15美元。另外5场是亏损的，共计亏损5美元。

　　那么这10场交易结束后，你交易账户中共计盈利10美元。

　　如果用这么小的投资金额计算，无法让你震撼，那么我们试试用正常的交易金额来计算。

　　你投入的是250美元，每场潜在盈利为750美元。进行的10场交易中，5场为盈利，其它5场为亏损。因为你共盈利3750美元（5场交易中的每场盈利750美元），亏损的是1250美元（失败的5场，每场亏损250美元）。这意味着，你净赚2500美元。一天辛苦的交易结束后，你的账户将有2500美元！

　　现在，觉得震撼吗？！这就是风险/回报比例的神奇之处。

　　成功的交易者怎么说？

　　成功交易者的风险意识都非常高，80%以上的顶级交易者认为，风险管理是交易者必备的交易素质之首。很多顶级交易者给外汇交易新手的建议，就是提高风险管理能力——“做一个风险管理者，而不是交易者”。

　　永远不要取消或改变止损

　　最首先要做的是，做交易计划。不管你头寸设置的多大，你都必须对可能遭遇的最大亏损有心理准备。然后最重要的是，设置止损，保证亏损不超过你的投入。

　　永远不要取消止损、或者临时移动止损位。交易前的止损位是出于逻辑思考做出的决定，而交易中途则通常是因为害怕等情绪才改变止损。此外，这还可能导致你今后形成这种不良的习惯。

　　每个人的风险承受能力不一样，发展自己的策略

　　有些交易者认为，每次交易的风险不要超过资金的1%，假设账户有100,000美元，那么风险，即最大亏损就控制在1,000美元。当资金亏损过多，可能调整风险至1%以下。这个保守型交易者常用的策略。

　　不过，也有些交易者认为，每一场交易都是不同的，因此风险可以根据实际情况进行调整。

　　假设你有30,000美元，并不意味着你每场交易都应该冒300美元的风险。只要超出你的心理承受能力，这个风险就是不合适你的。假设你对一场交易的预测很好，你自然可以多投入一点。风险是多面且灵活的，而大多数交易者容易忽视这一点。

　　行情不利则及时退出，不要依赖所谓的直觉

　　交易计划至关重要。成功的交易者绝不会随机交易或者按照直觉交易。在风险管理中，成功的交易者的思维方式是“维持长期交易”，而不是关注每一场交易的结果。

　　另外，成功的交易者非常理智，一旦入场所期望的行情落空，他们会及时退出，承认错误。在亏损期间，他们不会进行情绪交易。另外，他们基本会选择低杠杆比例。

　　真正成功交易者的分界线是投资心理的控制。----猛烈的大火，人们看了就害怕，因此，很少人被烧死。平静的溪流，人们喜欢接近嬉戏，却往往被淹死。如果你不想失败，那就得永远永远看到自己的不足。永远的戒心！

　　以下是风险控制的几点建议

　　第一，首先得系统地学习实践，建立自己的交易系统。这是入市交易的先决条件。可是这么显而易见的常识却往往被忽略，大部分投机者都没有做到这一点，很多人就是因为在商业上很成功就来做期货了，而且不经任何专业训练就按照做现货交易的经验来做期货交易。这可是止损所无法控制的风险。

　　第二，是慎战。有了合适的交易系统后，还得耐心等待符合自己交易模式的市况出现，绝不要轻举妄动。正如《孙子兵法》所说的：非利不动，非得不用，非危不战。

　　第三，准备充分，功夫在盘外。做好盘后作业，从正反两个方面做好预案，不打无准备之仗。机会只青睐于有准备的人。

　　第四，选对品种。一般宜选持仓量大、成交活跃、趋势强劲、气势如虹的品种。正是《孙子兵法》所谓的“势险节短”。

　　第五，方向。只做顺势，这就最大限度地控制了亏大钱的可能。

　　第六，时机。散户投机者应该是时机为王。不到关键的支撑阻力就不要动。宁可错过，不可做错。

　　第七，仓位。仓位是风险控制的一个重要因素，一般应轻仓，保持在1/3仓位比较适宜。

　　第八，止损。最后才是止损。如果走势反向突破关键位、触及止损价位就及时止损好了，再耐心等待下一次的交易机会。

　　金融投资是一条充满惊险的生死之途，荆棘密布险象环生，稍有不慎，便可酿成大祸，轻则伤筋动骨，重则被扫地出门，彻底失去玩下去的机会。是游走在剑林刀丛中，是在火中取栗，重要的不是斩获了多少，而是有没有保全自己。所以控制风险就变得至关重要，在一定程度上决定了你期市生涯的长短，决定了你期市荣辱成败的最终结局。

　　金融市场投资就好似高空走钢丝，技艺如何精湛，也不能不系安全绳。只有将风险始终置于自己的控制之下，才会有胜算。而一旦对风险失去了控制，不幸可能会随时降临!

　　寄语：善学者，假人之长以补其短：如果自己不懂投资理财，可以向专业人士学习，富不学富不长，穷不学穷不尽。要想改变口袋，先要改变脑袋。这个社会一直在淘汰有学历的人，但是不会淘汰有学习力的人。

　　撰稿/李慕空