MEXGroup：每日快讯丨美联储预计维持利率至2022年底，金价逼近前期高位

汇市焦点

交易偏好—隔夜美元指数延续跌势，盘中一度跌至95.71。主要是因美联储未做出任何政策调整，并承诺将继续购买资产，以稳定遭受新冠疫情重创的美国经济，鲍威尔讲话几乎全程“鸽派”拖累了美元。今晚20:30美国将公布至6月6日当周初请失业金人数，市场预计为155万人，此前已连续9周回落，凌晨鲍威尔曾表示，不确定劳动力市场是否在5月份触底，美国劳工局可能低估了失业率，这也为今晚的数据增添了不确定性。因此，我们继续维持美元为震荡偏弱的走势。技术上，已经严重超卖，因此，不排除有技术性反弹。

欧洲方面，数据较为清淡，受美元回落影响，欧元、英镑均创出了近日新高。但考虑到英国不会延长脱欧过渡期以及英国对渔业的立场不会动摇。预期英镑近期较难走强，但英镑基本面估值较低，也不会有太大跌幅。

商品货币方面，虽然隔夜商品货币创出了近日新高，但随着欧美股市的尾盘回落也出现了一定程度回落。另外，投资者对未来的贸易局势也充满担忧情绪。此前，投资者对V型经济反弹的期待过于乐观，商品货币前期的涨势已经透支了这些积极情绪。因此，我们预计商品货币短线可能有修整。

值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略因而一再创下新高，投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。

MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨3.79%，并再创历史新高。本周组合及截至北京时间6月11日6:50盈亏如下，利差(库存费)为正向。

商品市场

交易偏好 – 今日我们维持黄金(XAU)为偏强，原油(WTI)为偏弱结构。

黄金方面，周三金价上涨逾1.2%，创一周高位，主要是因美联储周三重申了将继续为经济提供非常规支出的承诺，同时政策制定者预计今年国内生产总值(GDP)将萎缩6.5%，年底失业率将达到9.3%，提振了黄金的避险吸引力。因此，我们继续维持黄金为震荡偏强结构。

油价方面，隔夜油价小幅上涨，美联储宣布将在2022年底之前将利率维持在接近于零的水平，令美元走软，油价得到支撑。不过，隔夜EIA原油库存录得增加572万桶，升至纪录新高的5.381亿桶。而原油库存和成品油库存增加更使全球经济复苏蒙上一层阴影，因此，短线我们认为油价有调整需求。

股指前瞻

港股方面，港股周三高开低走，恒指盘初一度涨超1%，随后急剧下跌，一度转跌，尾盘持续震荡，收盘恒指跌0.03%。考虑到美联储的行动符合预期，他们承认失业率将很高，通胀将会很低，将在至少未来两年把利率维持在很低水平，这应该有利于股市。技术形态上，25000存在一定压力，下方22500是短期支撑。

摘要

CFTC资金流数据显示，英镑、加元空头处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元多头也处于极值。

澳/美、纽/美已如期回落。

财经日历

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