大旗金融：伊朗做出重大妥协，油运市场或存百万桶/日增长空间，A股行业龙头已创2009年以来新高

© Reuters. 伊朗做出重大妥协，油运市场或存百万桶/日增长空间，A股行业龙头已创2009年以来新高

财联社8月21日讯，据美国有线电视新闻网（CNN）报道，伊朗正式放弃了一项关键的“红线”要求，这条“红线”是重启伊朗核协议的一个主要障碍。

当地时间8月19日，一名高级美国政府官员透露，伊朗在恢复伊核协议的谈判中，放弃要求美国将其伊斯兰革命卫队从美国政府认定的恐怖组织名单中删除。此外，伊朗人还放弃了将与伊斯兰革命卫队有关联的几家公司除名的要求。

日前，伊朗外长阿卜杜拉希扬曾表示，该国需要确保其红线得到尊重，经济利益得到保证，才能为恢复伊核协议采取下一步措施。如果美国“表现出灵活性”，就能在未来数天内就伊核协议达成共识。

2018年11月，美国恢复对伊制裁后伊朗全年原油平均出口量从2018年的1850千桶/天锐减到2019年的651千桶/天，同比减少了64.80%，伊朗原油月平均产量也从2018年最高的3823千桶/天减少到2019年最低的2093千桶/天，同比减少了45.25%。

伊朗原油产量在受美国制裁前占OPEC的比例为11%-12%，受制裁影响后2019-2020年原油产量下滑，占比下降至7%-8%，2021年原油产量有所提升，占比在9%左右，2022年6月，伊朗原油产量为2569千桶/天，OPEC原油产量为28716千桶/天，伊朗原油产量占同期OPEC产量的8.95%。

中银证券王靖添指出，伊核协议如若达成，伊朗原油出口限制被解除后将不利于油价而利于油运。8月18日，中远海能A股价格已创2009年以来新高，最高报15.76元/股。

中信证券指出，从产量端看，根据OPEC月报数据，伊朗7月原油产量为255万桶/日，制裁前伊朗原油产量为380万桶/日，若协议落地产量端存在125万桶/日增长空间，有望加速补库拐点来临。叠加冬季逐渐临近，天然气价格处于高位，欧盟或使用原油进行替代，进一步增加油运需求。

中银证券指出，伊朗原油出口制裁若解除，将会给OPEC产量带来2%-3%的增量，原油供应会获得明显的提升，油运需求随之增加。建议关注布局“油散集气”的航运龙头招商轮船（601872.SH）以及去年由于油运行业低迷而致使业绩表现不佳的中远海能（600026.SH）和招商南油（601975.SH）。