【FP Markets澳福】2027.08.04_曙光新闻_纪录在望，日元成为关注焦点，中东局势依然不明朗

预览文本：标普500指数接近历史高位，油价反弹，罕见的美日联合干预仍是关注焦点。

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标普500指数逼近历史新高

昨日，美国主要股指全线上涨，标普500指数逼近6月初创下的7620点的历史高位。约340只股票上涨，其中通信服务板块领涨，其次是工业和非必需消费品板块。

然而，亚太市场的走势受到的影响有限；多头难以站稳脚跟，市场波动也相对温和，因为市场参与者都在关注日元可能进一步干预的可能性。尽管如此，美国和欧洲股指期货今早均小幅上涨。

中东局势的不确定性使油价小幅上涨

周一，受特朗普总统取消“计划中的”袭击计划的影响，大宗商品市场基准油价下跌。恐怕市场对此类事件并不陌生，而我感觉伊朗目前正试图拖延时间，尤其是在中期选举即将到来之际。

据报道，美伊两国正在进行谈判，但伊朗否认了这一说法——不幸的是，这又是市场早已熟悉的套路！今天早盘，布伦特原油和WTI原油均上涨近2%，其中布伦特原油一度触及50日均线下方，约为每桶80.84美元。

干预后日元趋于稳定

在外汇市场，我不得不提一下日元。尽管周一出现了明显的下影线，但日元兑美元汇率依然保持稳定。鉴于美日两国官员都警告称，他们决心继续捍卫日元，逢低买入美元/日元并非易事。考虑到这是近15年来首次采取协调一致的干预措施，失败的代价将非常高昂，因此我认为日元最终可能会跌破155。

日本央行是关键因素，美国财政部长斯科特·贝森特长期以来一直主张日本央行应该加息以提振日元。此外，从技术角度来看，美元/日元目前也正测试一个较为宽松的阻力区域，其中包括位于157.99日元的200日均线。

宏观：美国制造业印数、JOLTS 和新西兰就业

宏观方面，美国制造业数据昨日公布，总体制造业指数为55.6，创2022年5月以来新高。生产增幅达到2021年以来的最高水平，新订单也随之增长。此外，物价虽仍处于高位但有所回落，就业也恢复增长。总体而言，该报告将维持市场对美联储加息的预期；隔夜指数掉期收益率曲线显示，市场预期美联储将在年底前加息22个基点，9月份的会议加息概率为7个基点（接近30%）。

今天下午 2 点（格林威治标准时间）将公布 6 月份的美国就业及劳动力市场调查 (JOLTS) 报告，随后晚上 10 点 45 分将公布 2026 年第二季度新西兰就业报告。

我对JOLTS数据并不抱太大期望。鉴于它是一个滞后性极强的指标，而且数据公布前的背景因素——地缘政治利好（中东紧张局势缓和）以及美联储更为宽松的利率立场——意味着，除非实际数据与最高预期（770万）或最低预期（700万）出现显著偏差，否则不太可能对市场产生重大影响。

对于新西兰的失业率而言，这可能是一份值得关注的数据。这也是新西兰储备银行9月会议前最后几份重要报告之一——需要注意的是，该国的数据是按季度发布的。利率市场几乎完全消化了9月份加息22个基点以及年底前加息约57个基点的预期——这是G10成员国中最鹰派的立场。

此处的交易关键在于失业率，市场预期中值为5.4%。如果实际失业率远超预期（5.3%或更低），或者与预期持平，则优势并不明显。在我看来，更有利可图的情况是失业率低于预期：5.5%与过去十年的峰值持平，并有可能回吐部分鹰派定价；而5.6%将创下十年新高，也是做空纽元的最佳时机。

本文由FP Markets首席市场分析师Aaron Hill撰写。